2018年新能源汽車年終盤點(diǎn)
這一年又要過去了。
2018年沒有比以往任何一年走得更快,但你還是會(huì)覺得它比以往過得更快。
對于這匆匆的一年,每個(gè)人的體會(huì)不同,但對于新能源汽車行業(yè)而言,肯定是痛并快樂著。
痛的是,這一年整個(gè)新能源汽車板塊下跌幅度超過30%,絕大多數(shù)公司股價(jià)表現(xiàn)非常節(jié)能環(huán)保;
快樂的是,今年的新能源汽車行業(yè)仍處于高速發(fā)展?fàn)顟B(tài)。
年底了,讓君臨通過梳理代表性的事件和公司,幫助大家回顧新能源車的這一年。
一、行業(yè)發(fā)展
12月11日,中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示:
11月新能源車產(chǎn)銷分別為17.3萬臺(tái)和16.9萬臺(tái),同比增長36.9%和37.6%。
數(shù)據(jù)來源:中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì),君臨研究院
1至11月,中國新能源汽車產(chǎn)銷分別為105.35萬輛和102.98萬輛,同比增長63.63%和68%。
中國新能源汽車產(chǎn)銷量均首次突破百萬大關(guān)!
數(shù)據(jù)來源:中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì),君臨研究院
其中,
純電動(dòng)汽車產(chǎn)銷分別為80.66萬輛和79.09萬輛,同比增長50.30%和55.66%;
插電混合動(dòng)力汽車產(chǎn)銷分別為24.66萬輛和23.86萬輛,同比增長130.27%和127.58%。
而與此同時(shí),
11月,中國汽車產(chǎn)銷分別為249.84萬輛和254.78萬輛,同比下降18.89%和13.86%;
1至11月,我國汽車產(chǎn)銷分別為2532.52萬輛和2541.97萬輛,同比下降2.59%和1.65%。
很有可能,中國汽車產(chǎn)銷量要在“逢八必災(zāi)”的2018年終結(jié)連續(xù)28年的上漲。
傳統(tǒng)燃油車銷量已經(jīng)連續(xù)5個(gè)月下跌了,而新能源汽車行業(yè)卻是一路高歌,預(yù)計(jì)今年全年將實(shí)現(xiàn)120萬輛的銷量,明年將實(shí)現(xiàn)160萬輛。
不出意外,中國將連續(xù)4年成為全球第一大新能源汽車市場。
二、政策落地
2018年,新能源汽車市場火熱的重要原因是兩個(gè)政策的落地。
2月13日,財(cái)政部、工信部、科技部、發(fā)改委四部委聯(lián)合下發(fā)新的新能源汽車財(cái)政補(bǔ)貼政策,2018年2月12日到6月11日做為過渡期,6月12日正式實(shí)施。
新的補(bǔ)貼政策一言以蔽之就是補(bǔ)貼退坡同時(shí)要求新能源汽車的續(xù)航增加、電池密度增加。
新的補(bǔ)貼新政其實(shí)在2017年就已經(jīng)有所提及,今年初確定下來后很好地刺激了上半年的銷量。
6月份新政策實(shí)施后出現(xiàn)了回落,不過在8月市場又重新回歸了漲勢。
由于擔(dān)心明年補(bǔ)貼會(huì)逐漸取消,再次刺激消費(fèi)者在年底前“搶車”。
在補(bǔ)貼新政正式實(shí)施的一個(gè)月后,今年7月,乘用車“雙積分”政策正式啟動(dòng)。
所謂雙積分,簡單點(diǎn)說就是銷量在3萬輛以上的汽車公司,燃油車和新能源車都會(huì)產(chǎn)生響應(yīng)積分,燃油車的油耗越低得分越高,如果油耗很高還可能得負(fù)分;
新能源汽車則按照純電動(dòng)和插電混合、燃料電池不同類型的車進(jìn)行了劃分,不同類型的車積分方式不同。
最終,汽車公司的總分是燃油車積分和新能源汽車積分相加,如果為負(fù)值,則要買其他公司新能源車的積分,如果不買或者買不到就要被迫降低燃油車產(chǎn)銷量。
雙積分的政策,很明顯是鼓勵(lì)汽車廠家多生產(chǎn)新能源汽車,并且是多生產(chǎn)純電動(dòng)汽車。
從這幾年的純電動(dòng)車在新能源汽車中的占比可以看出,總體是在提高的。
數(shù)據(jù)來源:中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì),君臨研究院
以上兩個(gè)重要政策的實(shí)施,對于汽車廠家而言,等于就是規(guī)定了接下來的發(fā)展路線。
這種嚴(yán)厲的政策對于整個(gè)行業(yè)發(fā)展自然是好事。
2016年9月被曝光的騙補(bǔ)事件極大地?fù)p害了市場對于新能源汽車的信任度。大家都覺得所謂的新能源汽車不過是個(gè)不中用的空殼。
實(shí)際上也確實(shí)如此。
在巨額的補(bǔ)貼和過于寬松的政策要求下,汽車廠家可以躺著賺大錢,誰還愿意費(fèi)勁吧啦地搞研發(fā)呢?
當(dāng)年的光伏產(chǎn)業(yè)即是如此,潮水退去,橫尸一片。
這幫光伏和新能源汽車騙補(bǔ)的人,他們知道我們中國作為能源消耗大國、污染大國對于新能源、清潔能源的渴望是發(fā)自內(nèi)心的,也知道國家是真舍得花錢投入,他們利用國家意志來滿足自己的貪欲。
他們不斷生產(chǎn)爛車、廢車。
按照政府給出的名單,幾乎所有的知名車企都涉嫌騙補(bǔ)。
好在這次國家及時(shí)整治,接連推出規(guī)范性政策,逼著汽車企業(yè)制造符合消費(fèi)者需求的汽車。
在2018年,國家的整治動(dòng)作還不僅僅是落實(shí)了以上兩個(gè)政策。
2018年的9月工信部裝備工業(yè)發(fā)展中心公布了一份清單,清單包括30家新能源汽車公司,這些企業(yè)超過12月沒有繼續(xù)生產(chǎn)新能源汽車產(chǎn)品。
對于這些不干事的企業(yè),工信部要求必須重新經(jīng)過工信部核查才能再次生產(chǎn),否則將被撤銷資質(zhì)。
這30家企業(yè),可不是什么不知名的山寨作坊,其中包括了華晨、廣本、長安標(biāo)致雪鐵龍、長安鈴木、萬向、哈飛等知名車企。
越來越嚴(yán)格的政策,讓市面上的新能源汽車變得不再那么雞肋。
2018年,也許就是新能源汽車開始良性發(fā)展的一年。
三、巨頭上市
今年新能源汽車板塊有兩家重量級公司上市。
2018年6月11日,動(dòng)力電池界的航母-寧德時(shí)代登陸創(chuàng)業(yè)板;
2018年9月27日,“新能源汽車第一股”北汽新能源借殼上市。
寧德時(shí)代可以說是整個(gè)A股在今年上半年最被期待的兩家公司之一,另一家是比寧德時(shí)代早一個(gè)交易日上市的工業(yè)富聯(lián)(601138)。
工業(yè)富聯(lián)上市沒幾天就熊的一塌糊涂,而寧德時(shí)代至今都還算堅(jiān)挺。
寧德時(shí)代脫胎于世界最大的數(shù)碼鋰電池供應(yīng)商東莞新能源科技有限公司(ATL),這家企業(yè)供應(yīng)著蘋果、三星、OPPO 等一眾3C巨頭。
寧德時(shí)代原本是ATL的動(dòng)力電池部,2011年獨(dú)立出來。
在2014年的時(shí)候,寧德時(shí)代年出貨量還只有0.3GWh,中國第五,全球第十;那一年,比亞迪出貨量1.3GWh,中國第一,世界第四。
今年前11個(gè)月,寧德時(shí)代裝機(jī)量18.1GWh,世界第一,國內(nèi)市占率41.1%,比亞迪裝機(jī)量9.7GWh,國內(nèi)市占率22%。
曾經(jīng)的王者,已經(jīng)要被寧德時(shí)代按在地上摩擦了。
知名動(dòng)力電池企業(yè)中,松下靠特斯拉一個(gè)客戶活著,比亞迪自產(chǎn)自足,LG化學(xué)是世界上最大的軟包電池廠商,長期幾乎只有雪佛蘭一個(gè)客戶,2017年才進(jìn)入了日產(chǎn)、雷諾的供應(yīng)鏈。
而寧德時(shí)代現(xiàn)在的客戶數(shù),超過了20家。
從國外汽車巨頭寶馬、奔馳、大眾、豐田再到國內(nèi)造車新勢力威馬、蔚來(NYSE:NIO)等等,他們都依賴寧德時(shí)代提供動(dòng)力電池。
此外,寧德時(shí)代還和上汽集團(tuán)(600104)、廣汽集團(tuán)(601238)、東風(fēng)汽車(600006)等企業(yè)成立了合資公司。
國內(nèi)純電動(dòng)車第一品牌,北汽新能源采用的也是寧德時(shí)代的電池。
就在12月20日,寧德時(shí)代還和吉利汽車(00175.HK)旗下的浙江吉潤簽訂了協(xié)議,成立合資公司。
可以說,天下車企,大半已進(jìn)了寧德時(shí)代的甕中。
能有這樣的成績,寧德時(shí)代靠的是超強(qiáng)的技術(shù),可以說遺傳了ATL的優(yōu)良基因。
11月5日,工信部發(fā)布了2018年第11批《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄》,其中東風(fēng)汽車的風(fēng)神牌純電動(dòng)轎車配套的寧德時(shí)代電池系統(tǒng)能量密度達(dá)到170Wh/kg,創(chuàng)了國內(nèi)記錄。
這款車的續(xù)航,也高達(dá)508公里。
當(dāng)很多低端電池廠商產(chǎn)能過剩、生存艱難的時(shí)候,寧德時(shí)代接單接到手軟。
但是寧德時(shí)代,也有著他的煩惱。
主要問題就是回款不及時(shí)、毛利率持續(xù)下滑。
寧德時(shí)代的應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款在2018年第三季度達(dá)到了139.55億,其中應(yīng)收賬款高達(dá)98.5億。這是一個(gè)令人感到震驚的數(shù)字,而這個(gè)數(shù)字還在持續(xù)上升。
其動(dòng)力電池系統(tǒng)的毛利率從2016年的44.84%大幅度降低至2018年上半年的32.67%,而其儲(chǔ)能系統(tǒng)更是從2016年的34.29%降至-3.11%。
這背后是原材料漲價(jià)以及下游強(qiáng)勢客戶壓價(jià)造成的。
寧德時(shí)代大多數(shù)的客戶都是國內(nèi)外知名汽車廠家,平時(shí)蠻橫慣了,加上這兩年都過得不咋地,拖欠款項(xiàng)和壓價(jià)的問題正變得越來越頻繁。
相比于動(dòng)力電池巨頭的風(fēng)光無限,電動(dòng)車整車巨頭北汽新能源就相形遜色了。
作為新能源汽車領(lǐng)域一顆耀眼的明星,今年9月27日,北汽新能源借殼上市,更名為北汽藍(lán)谷(600733)。
然而光環(huán)加身的北汽藍(lán)谷復(fù)牌第一天暴跌36.88%,市值蒸發(fā)186億。隨后的幾個(gè)交易日跌到了2015年股災(zāi)時(shí)候的最低點(diǎn)位置。
賭重組的投資者,奔走罵街。
這種跌幅,即便在以上市即破發(fā)著稱的美股和港股都是罕見的。
這反映的是整個(gè)北汽集團(tuán)的尷尬。
北汽集團(tuán)作為中國第五大汽車企業(yè),世界500強(qiáng),可以說是大而不強(qiáng)的典型。
從2014年到2017年,北汽累計(jì)虧損154.86億,僅2017年就虧損75.01億,龐大的集團(tuán)幾乎全部是靠合資的北京奔馳來勉強(qiáng)度日,旗下的眾多自主品牌幾乎沒有一個(gè)拿得出手。
看看福田汽車(600166)感人的業(yè)績,這是北汽自主品牌的真實(shí)寫照。
相對而言,北汽新能源還是不錯(cuò)的資產(chǎn)。
北汽新能源于2009年成立,是國內(nèi)第一家專注于純電動(dòng)車的企業(yè)。在2016年實(shí)現(xiàn)了盈利,但幾乎完全是因?yàn)閲摇⒈本﹥杉壵母哳~補(bǔ)貼。
不過,從銷量上看,北汽新能源的EC系列確實(shí)挺爭氣的,連續(xù)5年成為中國最暢銷的純電動(dòng)汽車,2017年更是成為全球最暢銷的純電動(dòng)車。
今年11月銷量14205輛,雖然與去年同期的19949輛相比下降了28.8% ,但也是碾壓級別的,第二、三名比亞迪唐混動(dòng)和元EV的銷量分別是6085、5878,加起來也沒EC多。
EC系列1-11月累計(jì)銷量82230輛。
憑借補(bǔ)貼后只要5-7.2萬多的超高性價(jià)比,北汽新能源EC系列火了好幾年。
但EC系列屬于入門級,而且大多都是出租車公司采購,屬于2B業(yè)務(wù),而2C的散客銷售卻很少。
從虛榮心的角度上講,可能很少有人愿意開一輛跟出租車一樣的車,這讓投資者懷疑其真實(shí)的市場吸引力。
而除了低端的EC系列,其他的中高端車型,比如EX系列實(shí)在是賣不動(dòng)。
但是君臨對于北汽的未來總體還是持樂觀態(tài)度,目前看補(bǔ)貼退坡有影響,但是比預(yù)想的小,而且針對充電樁較少的問題推出了快換版的EU系列車型,補(bǔ)貼后的售價(jià)7.98萬,也不貴。
這種模式是在城市建立換電站,汽車到換電站更換電池,費(fèi)時(shí)2分46秒,跟燃油車加油時(shí)間差不多,消費(fèi)者按照里程計(jì)費(fèi)。
特斯拉在2012年推出過類似方案,但是計(jì)費(fèi)方式是每次更換都要收60-80美元,車主根本不上套,后來作罷。
此次北汽新能源向消費(fèi)者推出的按里程計(jì)費(fèi)的換電模式也并非心血來潮,目前他已經(jīng)在北京、廈門等城市投放了7000多輛換電出租車,建站121座,更換電池108萬次,已經(jīng)積累了一定經(jīng)驗(yàn)。
目前蔚來、力帆等車企也在推進(jìn)這種方案。
君臨認(rèn)為,這種模式還是具有想象空間的。
四、白馬失蹄
在2018年之前,很多投資者一定想不到宇通客車(600066)今年會(huì)下跌超過50%,上一次有這么大的跌幅恰巧就是在2008年。
隨后從2009年開始,宇通客車開啟了白馬狂奔模式,連漲7年,2016年出現(xiàn)調(diào)整,但是2017年又大漲28%。
從2009年的最低2.13到2017年的最高26.49,9年最大漲幅1143.66%。
投資者從這家中國乃至世界最大的客車廠家身上,獲利匪淺。
但是現(xiàn)在,宇通客車的業(yè)務(wù)似乎遇到了困境,2017年出現(xiàn)了自1997年上市以來第一次負(fù)增長。
今年前三季度的收入比去年同期增長不到2%,但卻比2016年同期低了10.55%。凈利潤比去年同期下降37.17%,更是比2016年同期下降48.16%。
應(yīng)收賬款高達(dá)167.47億,占總資產(chǎn)的比例44.97%,雖然比2017年末稍微改善了一點(diǎn)點(diǎn),但是依舊不容樂觀,而經(jīng)營性現(xiàn)金流延續(xù)了2016年以來的負(fù)值。
宇通客車出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況惡化的原因,很大程度上是由于國家對新能源車的補(bǔ)貼越來越少。
宇通客車在新能源客車領(lǐng)域發(fā)展了多年,銷量全球第一,而且對公司的業(yè)績貢獻(xiàn)很大。
來源:企業(yè)年報(bào),君臨研究院
上表可以看出,宇通客車的新能源車銷量占比超過總銷量的三分之一,而收入占比則接近50%。
原因在于,巨額的政府補(bǔ)貼,但是補(bǔ)貼在2016年達(dá)到頂峰99.5億,2017年幾乎減半,今年毫無疑問會(huì)更少。
從今年前10個(gè)月的情況看,宇通客車的新能源客車銷量在國內(nèi)依舊遙遙領(lǐng)先,累計(jì)達(dá)到了13862輛,市場占有率24.2%,跟同行比還是一枝獨(dú)秀。
但是單月銷量,已經(jīng)多個(gè)月下滑。
11月,新能源客車銷量在3000左右,同比下滑超過30%。
1-11月,宇通客車新能源客車銷量16862輛左右,相當(dāng)于去年全年的67.8%,差額8003輛,12月無論如何也無法實(shí)現(xiàn)這個(gè)銷量。
也就是說,今年的新能源客車銷量會(huì)大幅度小于去年。
銷量持續(xù)下滑,在大盤行情這么差的情況下,任憑你是多么優(yōu)秀的歷史白馬,市場還是會(huì)用腳投票。
明年預(yù)計(jì)補(bǔ)貼還會(huì)降,宇通客車的表現(xiàn)依舊會(huì)讓市場難以捉摸。
但有一點(diǎn)可以肯定,作為國內(nèi)在新能源客車領(lǐng)域底子最厚的企業(yè),一旦陣痛消失,預(yù)期穩(wěn)定,率先起來的大概率也是它。
五、車界大V
中國新能源車領(lǐng)域最有代表性的企業(yè)是哪一家?
除了比亞迪,應(yīng)該沒有第二個(gè)答案了。
目前比亞迪動(dòng)力電池裝機(jī)量國內(nèi)第二、插電混合動(dòng)力車銷量國內(nèi)第一、總的新能源車銷量國內(nèi)第一、新能源客車銷量國內(nèi)第二。
但這不是君臨叫它車界大V的原因,真實(shí)的原因是在2018年,比亞迪的走勢呈現(xiàn)一個(gè)大大的V字型。
上半年由于有4個(gè)月的時(shí)間處在降補(bǔ)貼的過渡期,補(bǔ)貼被打了折扣,凈利潤出現(xiàn)斷崖式下跌。
第一季度凈利潤同比暴跌66.2%、第二季度凈利潤同比暴跌55.92%、上半年凈利潤同比暴跌61.02%。
正如沒有一只雞能活著離開廣東,在補(bǔ)貼退坡面前,沒有一家車企能安然度過今年上半年。
但是比亞迪畢竟還是一家彪悍的公司,凈利潤在下跌的同時(shí),收入其實(shí)在增長,雖然增速降了下來。
這得益于其推出的王朝系列車賣的不錯(cuò)。
以11月為例,比亞迪有三款車型進(jìn)入了銷量前五,其中比亞迪唐DM和比亞迪元EV占據(jù)亞軍和季軍的位置。
在插電混合動(dòng)力車方面,比亞迪更是霸氣,占據(jù)榜單的前三。
前文我們提到,國家的政策導(dǎo)向是鼓勵(lì)車企多生產(chǎn)純電動(dòng)車,加上純電動(dòng)車相對于插混結(jié)構(gòu)更簡單,制造難度也小,所以很多車企都在純電動(dòng)車領(lǐng)域發(fā)力。
但比亞迪,偏偏在插電混動(dòng)領(lǐng)域入坑很深。
就是這么有性格。
1-11月,之所以插電混動(dòng)的比例出現(xiàn)上升,很大原因就是比亞迪旗下的唐DM、秦、宋DM爆發(fā)式的增長。
銷量的不斷提升,也讓凈利率大幅好轉(zhuǎn),今年三季度,比亞迪的凈利潤僅僅比去年三季度低了1.93%,遠(yuǎn)好于上半年。
今年前11個(gè)月,比亞迪的新能源汽車已經(jīng)累計(jì)賣了190142輛,同比暴漲99%,從8月開始連續(xù)4個(gè)月銷量破2萬,年初定下的20萬的目標(biāo)近在咫尺。
比亞迪已經(jīng)連續(xù)3年成為全球新能源車銷量冠軍,其中,純電動(dòng)大客車連續(xù)四年銷量全球第一,今年很有可能蟬聯(lián)兩項(xiàng)第一。
在動(dòng)力電池領(lǐng)域,比亞迪今年也有大動(dòng)作。
比亞迪曾是國內(nèi)電池領(lǐng)域的王牌,但是后來被寧德時(shí)代秒的找不著北。
沒有人喜歡被超越的感覺,于是比亞迪今年開始嘗試改變。
3月份,比亞迪鋰電事業(yè)部副總沈晞就曾說比亞迪已經(jīng)開始做動(dòng)力電池業(yè)務(wù)的剝離。
長期以來,比亞迪的動(dòng)力電池不對外銷售,這限制了比亞迪動(dòng)力電池的規(guī)模和想象空間。
今年7月,比亞迪與長安汽車(000625)簽署協(xié)議成立合資電池公司,比亞迪正式反擊寧德時(shí)代。
而在今年12月初,比亞迪董事長王傳福更是宣稱在2022年前電池業(yè)務(wù)會(huì)單獨(dú)上市。
期待動(dòng)力電池界的兩尊大神,能夠在明年為中國新能源車提供更足的動(dòng)力。
六、電樁大佬
截至2018年12月24日,君臨統(tǒng)計(jì)的新能源汽車概念共有156支股票,年內(nèi)上漲的有11支。
其中今年上市的有5支,這5支股票的漲幅排在整個(gè)板塊的前五,漲幅第6的是特銳德(300001),漲幅34.14%。
特銳德是充電樁領(lǐng)域的老大,今年很有可能實(shí)現(xiàn)盈虧平衡,這是其股價(jià)逆勢上漲的重要支撐。
特銳德位于青島,中德合資,中國最大的戶外箱式電力產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)企業(yè)。
看看人家的股票代碼,300001,創(chuàng)業(yè)板第一股,這是身份和地位的象征。
憑借深厚的技術(shù)功底,特銳德在2014年成立了特來電,主攻充電樁。
截至今年11月,特來電投建的充電樁達(dá)到19.8萬個(gè),運(yùn)營中的超過12萬個(gè)。根據(jù)中國充電聯(lián)盟數(shù)據(jù),截至2018年11月,國內(nèi)運(yùn)營中的公共類充電樁約29.0萬臺(tái)。
也就是說,特來電的市占率到達(dá)了41.4%,比第二名國網(wǎng)公司和第三名星星充電加起來都多。
根據(jù)公安部的數(shù)據(jù),截至2018年9月,我國機(jī)動(dòng)車保有量達(dá)3.22億輛,新能源汽車保有量達(dá)221萬輛。
新能源汽車保有量和公共充電樁的比值約為8:1。
數(shù)據(jù)來源:中國充電聯(lián)盟、君臨研究院
2015年,發(fā)改委、能源局、工信部、住建部聯(lián)合發(fā)布的《電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南(2015-2020)》,提出到2020年新增集中式充換電站超過1.2萬座,分散式充電樁超過480萬個(gè),以滿足全國500萬輛電動(dòng)汽車充電需求。
也就是讓新能源汽車保有量和公共充電樁的比值達(dá)到1:1,目前來看實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)還是有難度的。
但不管這個(gè)目標(biāo)能否按計(jì)劃實(shí)現(xiàn),特銳德都要開始躺贏了。
今年上半年,特銳德充電量4.4億度,12月4日,充電量已經(jīng)達(dá)到了9.98億度。
數(shù)據(jù)來源:公司公告,君臨研究院
而其日充電量達(dá)到436萬度,同比大漲155%。
數(shù)據(jù)來源:公司公告,君臨研究院
2016年特銳德的充電樁業(yè)務(wù)虧損2.9億元、2017年虧損1.9億元、2018年前三季度虧損約0.4億元,虧損大幅度收窄。
預(yù)計(jì)2018年特銳德充電業(yè)務(wù)就將實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。
搞笑的是,關(guān)于是否實(shí)現(xiàn)盈虧平衡的問題,出現(xiàn)了烏龍事件。
特銳德的董事長于德翔在今年12月5日博鰲亞洲論壇上迫不及待地對外表示公司的充電業(yè)務(wù)今年實(shí)現(xiàn)了盈虧平衡,消息一出,媒體大肆報(bào)道。
這種重大消息,理應(yīng)先通過官方渠道對外公布,但是于總顯然是激動(dòng)了,忍不住自己先說了出來。
結(jié)果第二天公司又發(fā)布公告,顯示截至2018年12月4日,還沒有實(shí)現(xiàn)盈虧平衡,但是預(yù)計(jì)會(huì)在今年實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。
不管怎么樣,通過各項(xiàng)數(shù)據(jù)可以看出,電樁大佬接下來很有可能要享受新能源汽車行業(yè)發(fā)展帶來的紅利了。
七、旭日東升
有人說,特斯拉之于新能源汽車行業(yè),就如同蘋果之于手機(jī)行業(yè)。
特斯拉汽車如今的影響力,可能還要高于作為科學(xué)家本人的特斯拉在其生前的影響力。
但今年特斯拉很“狗血”,當(dāng)然很大程度上要?dú)w功于霸道總裁-鋼鐵俠馬斯克的任性。
手撕分析師;
怒噴媒體、吸大麻;
成功發(fā)射可回收火箭、把特斯拉汽車送上太空;
當(dāng)眾哭泣;
宣布私有化涉嫌證券欺詐、被迫辭去董事長并接受巨額罰款;
在上海街頭吃煎餅果子;
在上海建廠;
等等等,一年下來新聞不斷,而且以負(fù)面新聞居多。
這一年之所以馬斯克和特斯拉屢屢站在風(fēng)口浪尖,很大的一個(gè)原因是Model 3的難產(chǎn)。
但是從今年三季度起,Model 3開始放量,9月單月交付2.36萬輛,創(chuàng)歷史新高。
不僅如此,Model S以及Model X產(chǎn)量和交付量也在提高,三季度共生產(chǎn)了80142輛電動(dòng)汽車,比二季度高出50%。
特斯拉的業(yè)績在第三季度超預(yù)期,實(shí)現(xiàn)盈利。
這對于國內(nèi)特斯拉的供應(yīng)商是極大的利好。
其中受益最大的莫過于旭升股份(603305),這是A股最純種的特斯拉系概念股。
旭升股份2013年和特斯拉簽訂了10年的長約,并成為特斯拉的一級供應(yīng)商,先后拿到了Model S、Model X、Model 3的訂單,并參與研發(fā)。
旭升股份為特斯拉的多款車提供變速箱箱體、電動(dòng)機(jī)、變速箱懸掛、電池組外殼、冷卻系統(tǒng)組建、液壓油泵等多種零部件。
截至2018年6月末,特斯拉要求旭升股份每周向其供應(yīng)約7000輛車對應(yīng)的零部件,其中Model 3的零部件對應(yīng)約5000輛車。
目前特斯拉的項(xiàng)目已經(jīng)占旭升股份總業(yè)務(wù)的60%。
正是由于旭升股份的特殊地位,以及與特斯拉的深度綁定,當(dāng)今年10月特斯拉傳來捷報(bào)以及上海項(xiàng)目落地的時(shí)候,旭升股份開始了旭日東升。
一個(gè)半月,股價(jià)就幾乎翻倍。
旭升股份的業(yè)績一直在漲,從2017年一季度開始,每個(gè)季度都能夠看到環(huán)比上漲,2018年前三個(gè)季度收入和凈利潤分別上漲53.3%和42.35%。
另外,特斯拉最近一兩個(gè)月已經(jīng)3次針對中國去降價(jià)。
11月22日,特斯拉對中國區(qū)的Model S多個(gè)版本車型進(jìn)行降價(jià),最大降幅26%;
12月14日,特斯拉對中國區(qū)的Model S、Model X多個(gè)版本車型進(jìn)行降價(jià),最大降幅11%;
12月23日,特斯拉對中國區(qū)Model 3多個(gè)版本車型的預(yù)售價(jià),最大降幅7.6%。
今年由于眾所周知的原因,中國先是降低了美國汽車的進(jìn)口關(guān)稅,然后又提高,在12月14日,又再次暫時(shí)降低。
這種因素,客觀上在今年較長的時(shí)間內(nèi)影響了特斯拉在華的銷量,而如今特斯拉的產(chǎn)能上來了、關(guān)稅和售價(jià)都下降了,很有可能在中國的銷量會(huì)迎來一波小高潮。
最開心的莫過于旭升股份。
短期看,旭升股份是特斯拉的受益者,業(yè)績對特斯拉的依賴性很大,但是長期看更有可能成為整個(gè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的受益者。
旭升股份的業(yè)務(wù),簡單點(diǎn)說就是壓鑄和鍛造鋁合金汽車零部件,也就是所謂的輕量化零部件。
大家對新能源車的續(xù)航非常介意,輕量化是實(shí)現(xiàn)增加續(xù)航的關(guān)鍵方式,畢竟車輕了,耗電量也就少了。
作為輕量化零部件的龍頭,旭升股份還成為寧德時(shí)代、蔚來、江淮汽車(600418)、長城汽車(601633)的供應(yīng)商。
有了特斯拉一級供應(yīng)商的光環(huán),或許旭升股份可以獲得更多新能源車企的青睞。
讀到這里,也許你會(huì)想,“這家公司我能投嗎”?
這不是一個(gè)拍拍腦袋就能輕易做出的決定,因?yàn)槌嘶久娴臋C(jī)會(huì)分析,還需要對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)績確定性、業(yè)務(wù)競爭格局等進(jìn)行更深入的考察。
更多信息可關(guān)注“君臨”獲取。
作者:君臨團(tuán)隊(duì)