6月11日，中國汽車工業(yè)協(xié)會公布數(shù)據(jù)，5月我國新能源汽車產(chǎn)銷分別完成9.6萬輛和10.2萬輛，比上年同期分別增長85.6%和125.6%；1～5月我國新能源汽車產(chǎn)銷均完成32.8萬輛，比上年同期分別增長122.9%和141.6%，繼續(xù)呈現(xiàn)出一片火熱的勢頭。筆者以為，在亮麗數(shù)據(jù)的背后，對產(chǎn)業(yè)各方特別是參與者而言，更應(yīng)關(guān)注背后蘊(yùn)藏的真正競爭變量。

銷量快速增長下，應(yīng)更關(guān)注新能源汽車的市場內(nèi)生增長

單從數(shù)據(jù)上看，2018年上半年新能源汽車依然呈現(xiàn)出旺盛增長的勢頭。來自全國乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，中國新能源乘用車銷量今年前五個(gè)月分別同比增長483%、76%、102%、150%、159.1%；1～5月新能源乘用車零售累計(jì)銷量達(dá)27.5萬臺，同比增長147%。

一方面當(dāng)然可以理解為消費(fèi)者對新能源汽車的認(rèn)可接受度在不斷增強(qiáng)，內(nèi)生需求呈現(xiàn)出旺盛增長的勢頭。一如乘聯(lián)會所做出的分析，新能源乘用車超預(yù)期走強(qiáng)，體現(xiàn)了新能源乘用車在政策穩(wěn)定后較強(qiáng)的發(fā)展動(dòng)力。作為新能源車增長動(dòng)力從限購和補(bǔ)貼政策推動(dòng)轉(zhuǎn)向市場拉動(dòng)的元年，2018年至今市場的強(qiáng)勢表現(xiàn)充分說明市場化的需求趨勢正在逐步釋放，新能源汽車市場前景依舊非常廣闊。

但另一方面，我們應(yīng)該更為理性看待當(dāng)前的高速增長是否伴隨著其它因素。比如上半年新能源車銷量走俏自然有過渡期內(nèi)“搶裝”行情的因素，且有可能透支下半年銷量。更為重要的是，相對于傳統(tǒng)汽車，當(dāng)前新能源汽車的全過程體驗(yàn)依然大大落后于前者，由于當(dāng)前基數(shù)低，新能源車增長速度快并不能說明全部問題，現(xiàn)階段賣得好的很大一部分原因在于限購和積分，未來在用戶體驗(yàn)方面還有許多工作要做。

因此對于所有投身于新能源汽車領(lǐng)域的企業(yè)而言，應(yīng)時(shí)刻關(guān)注新能源汽車市場的內(nèi)生增長動(dòng)力，畢竟市場化需求才是所有投資決策的基礎(chǔ)和出發(fā)點(diǎn)。

補(bǔ)貼退坡下，新能源汽車更需要考驗(yàn)企業(yè)的基本功

從全球工業(yè)發(fā)展歷程和歐美等大國發(fā)展來看，任何一個(gè)產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展，最終還是立足于企業(yè)能不能以卓越產(chǎn)品滿足市場化的需求。產(chǎn)業(yè)政策在任何時(shí)候都只能是助推器，而絕非基本動(dòng)力。

另外一方面，補(bǔ)貼退坡已經(jīng)是當(dāng)下產(chǎn)業(yè)政策的理性選擇。2016年度新能源汽車推廣應(yīng)用補(bǔ)助資金的最近一次清算審核時(shí)間是2018年1月18日;與此同時(shí)，相關(guān)部門即將面對2017年77.7萬輛已售新能源汽車所產(chǎn)生約800億元人民幣的補(bǔ)貼金額;以及隨時(shí)而來2018年更多新能源汽車銷量所帶來更大規(guī)模的財(cái)政補(bǔ)貼。隨著新能源汽車銷量的擴(kuò)大，若不下調(diào)補(bǔ)貼，無論是中央財(cái)政還是地方財(cái)政，都將面臨越來越大的支出壓力。

因此，未來的三到五年，新能源汽車的競爭本質(zhì)最終要回歸到市場化和產(chǎn)業(yè)的基本功。對于所有汽車企業(yè)而言，要想讓新能源車代替?zhèn)鹘y(tǒng)汽車市場，必須靠自己的競爭力而不是補(bǔ)貼。補(bǔ)貼逐步退坡雖有短痛但迎來的是長期利好，倒逼企業(yè)技術(shù)升級、壓低成本，提高對傳統(tǒng)汽車的競爭力。

其次，未來企業(yè)間的競爭，并不過多的停留在傳統(tǒng)汽車企業(yè)、造車勢力區(qū)分層面，所有競爭的核心都是要考驗(yàn)各家的基本功。取消新能源汽車財(cái)政補(bǔ)貼，有利于新能源車的競爭回歸到“用產(chǎn)品說話”，淘汰行業(yè)內(nèi)沒有競爭力的企業(yè)，提升龍頭企業(yè)的市場份額，以龍頭企業(yè)帶動(dòng)整個(gè)行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步與市場成熟，達(dá)到“良幣驅(qū)逐劣幣”的效果。

產(chǎn)能野蠻擴(kuò)張，必將加速新能源汽車產(chǎn)業(yè)的整合重組

隨著新能源汽車市場銷量的快速增長，各路資本助推一大堆新興勢力涌入新能源汽車造車領(lǐng)域，新能源汽車的供給面也在迅速擴(kuò)大。有數(shù)據(jù)顯示，僅2015年至2017年6月底這一期間，國內(nèi)已經(jīng)落地的新能源整車項(xiàng)目已超過200個(gè)，相關(guān)投資金額高達(dá)1萬億元以上，各類車企已經(jīng)公開的新能源汽車產(chǎn)能規(guī)劃已超過2000萬輛。

與補(bǔ)貼退坡相結(jié)合，產(chǎn)能擴(kuò)張必將推動(dòng)新能源汽車需要回歸汽車發(fā)展本質(zhì)——控制好成本和提高品質(zhì)是關(guān)鍵。結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩推動(dòng)高成本、低品質(zhì)的低端產(chǎn)能逐漸出清。有技術(shù)優(yōu)勢、市場優(yōu)勢、資金優(yōu)勢的企業(yè)才能在“后補(bǔ)貼時(shí)代”的環(huán)境下勝出，行業(yè)從“百花齊放”逐漸過渡到“寡頭競爭”。

事實(shí)上，來自新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)也顯示了這一點(diǎn)。從近期3年資本市場的數(shù)據(jù)看，新能源汽車領(lǐng)域的并購重組規(guī)模大于直接投資。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年鋰電行業(yè)出現(xiàn)了多次并購案，平均12天出現(xiàn)一次并購，前十大并購合計(jì)達(dá)到285億元。

因此在可以預(yù)期的未來幾年，新能源汽車將有望從現(xiàn)有的無序競爭進(jìn)入產(chǎn)業(yè)整合時(shí)代，以并購整合為主，橫向縱向布局，強(qiáng)調(diào)產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同作用。

對于所有的新能源汽車參與者而言，毫無疑問，未來的3到5年，產(chǎn)業(yè)大機(jī)會和大風(fēng)險(xiǎn)并存，在火熱的數(shù)據(jù)表象背后，對于致力于突圍的車企而言，都應(yīng)該更為關(guān)注內(nèi)生需求，苦練好產(chǎn)業(yè)基本功，借勢尋求產(chǎn)業(yè)鏈整合，才能真正構(gòu)建領(lǐng)先的體系競爭力。

來源：車業(yè)雜談